Lo Studio pubblica una nuova circolare tecnica dedicata all’analisi del Cash Flow, con un taglio operativo orientato al governo della liquidità e alla valutazione della sostenibilità finanziaria nel continuo.
In un contesto caratterizzato da volatilità dei costi, tensioni sulla supply chain e maggiore attenzione al credito, la lettura corretta dei flussi di cassa consente di superare una visione meramente economico-reddituale e di misurare in modo più affidabile: capacità di autofinanziamento, assorbimenti di capitale circolante, dinamiche degli investimenti e tenuta della struttura finanziaria.
La circolare approfondisce, tra l’altro:
– differenze tra CFO, Free Cash Flow, FCFF e FCFE e relative implicazioni;
– bridge da EBITDA a CFO e da CFO a FCF (con presìdi anti-distorsione);
– analisi del ciclo di conversione della cassa (DSO, DIO, DPO, CCC) e principali leve gestionali;
– costruzione e lettura di un forecast di tesoreria a 13 settimane;
– KPI e indicatori di sostenibilità (inclusi profili di covenant/DSCR), red flags e checklist operative.
